多倫多道明銀行（Toronto-Dominion Bank）周四發布了2024年第四季度業績，這是該行在美國反洗錢（AML）方面的又一消息。該消息落地后震驚了市場，拖累道明銀行股價下跌7%。

　　去年10月，為確保不會失去在美國的銀行牌照，道明銀行與美國司法部和美國銀行監管機構達成協議，支付30億美元罰款，并承認共謀洗錢罪。這家總部位于多倫多的銀行在一份近100頁的美國金融犯罪執法網絡（Financial Crimes Enforcement Network）同意令中記錄了一連串的“反洗錢”罪行。

　　道明銀行首席執行官巴拉特?馬斯拉尼（Bharat Masrani）試圖積極解讀道明銀行的困境，他在一份聲明中表示：“本季度的一個關鍵進展是解決了我們在美國的反洗錢問題，為我們的利益相關者帶來了重要的清晰度。”但道明銀行首席執行官所指出的澄清并不是安慰股東的那種。

　　如今，TD面臨的問題已變得有目共睹。這是一個令人擔憂的景象。

　　該行第四季度收益報告中充滿了未來挑戰的例子。例如，道明銀行現在被迫跳過新的監管環節，以保留其美國業務中與“反洗錢”無關的部分。

　　道明銀行承認，其“認罪協議導致道明銀行的一個實體被取消了在美國注冊投資公司擔任投資顧問或承銷商的資格”，另一個實體也被取消了向某些美國員工福利計劃提供資產管理服務的資格。道明銀行正在為這兩個實體尋求豁免，如果道明銀行未能彌補其“反洗錢”弱點，豁免可能會受到挑戰。

　　道明銀行正在接受監管。該行在美國有五年的試用期，這將決定該行能否重新成為一家以增長為導向的北美銀行，還是只能將就著成為幾代道明銀行家夢寐以求的影子銀行。為了通過一年一度的測試來確定改進，TD需要從內到外重塑自己。

　　而且也不能保證它會成功。

　　道明銀行的計劃包括徹底改革其在美國的“反洗錢”領導層，加強內部監督和問責制，實施改進的標準以更好地衡量金融犯罪的風險，改進對現金密集型客戶的管理，并部署新的數據和技術以更好地監控交易。

　　阻礙成功的風險有很多，包括世行吸引和留住關鍵員工的能力，第三方履行合同義務的能力，以及成功開發和實施所需技術解決方案的能力。

　　其中一些風險似乎已經開始顯現。在道明銀行第四季度收益報告中，更深層次的是該行承認“超出了內部風險指標，導致該行內部的額外升級和監控活動，包括該行的補救措施。”

　　這是一種合規言論，暗示道明銀行在美國的一些反洗錢補救計劃正處于危險之中，如果不加以糾正，這個問題將付出沉重的代價。在試用期內，美國監管機構可以迫使道明銀行每年將其在美國的業務規模縮減7%，如果該行的努力被認為存在不足。

　　道明銀行第四季度業績顯示，該行為其在美國的“反洗錢”失敗付出了代價。

　　該行未能實現第四季度的盈利目標，不僅在很大程度上是因為在美國的“反洗錢”方面表現不佳，而且道明的管理層正在“暫停”此前宣布的中期財務目標，這表明去年這個時候，道明的高管們沒有預見到其在美國的“反洗錢”問題會在多大程度上影響該行未來幾年的盈利能力。

　　道明的領導團隊表示，2025年將是“轉型之年”。的確，今年將完全不同于該行漫長且迄今為止毫無瑕疵的歷史上的任何一年。